近日，瀘州市興瀘投資集團有限公司（下稱：興瀘集團）以公開發(fā)行方式在銀行間市場成功發(fā)行2018年第一期永續(xù)中期票據，募集資金10億元，期限3+N。募集資金的成功到位，為保證公司資金正常運轉打下了堅實基礎。

本次永續(xù)中期票據的成功發(fā)行，進一步優(yōu)化了公司財務結構。由于永續(xù)中期票據類似于債券中的“優(yōu)先股”，計入公司凈資產而非負債，可以有效降低發(fā)行人資產負債率。此外，本期債券發(fā)行成功將票面利率控制在較低水平，為公司節(jié)約了財務費用。據統計，截至發(fā)行日，2018年AA+企業(yè)已發(fā)行的永續(xù)中期票據（期限3+N）平均票面利率為6.8%，興瀘集團本期債券票面較同期平均值低近一個百分點，在債券存續(xù)期內，總計為公司節(jié)約財務費用近3000萬元。

2018年整體金融監(jiān)管政策收緊，在融資環(huán)境惡化、企業(yè)發(fā)債融資難度巨大的背景下，興瀘集團通過積極爭取在最短時間內取得了中國銀行間交易商協會的發(fā)行備案審批，為搶占有利發(fā)行窗口期打好基礎。隨著7月釋放出貨幣寬松信號，在市場情況好轉后，公司立即啟動債券發(fā)行工作。公司領導親赴主承銷商民生銀行，針對發(fā)行票面利率區(qū)間與主承銷商積極磋商博弈，最終把握住了轉瞬即逝的市場窗口期，以較低的票面利率成功完成了發(fā)行工作。